Currency Devaluation



The value of Japanese yen has fallen to a new 24-year low, recently hitting 148 yen to 1 US dollar. The devaluation of the yen has been continuing for years as a result of COVID-19 and government policy to prop up the economy. The devaluation of the yen means a number of things for Japanese companies.

- Exports become cheaper. This is the goal of the government devaluing the yen, as they make Japanese goods attractive purchases for international markets.
- Imports become more expensive. Due to the devaluation of the currency, imports of foreign goods to Japan has become more expensive. This price increase is passed on to us, the consumers.

It also means Japan becoming an attractive place for foreign tourists, as other currencies can buy twice as much yen as they could two and a half years ago. However, it becomes a lot more expensive for Japanese to visit other countries. This is the trade-off. Hopefully things level out soon as we welcome foreign tourists and things go back to normal!


日本円の価値は 24 年ぶりの安値に下落し、最近 1 ドル 148 円に達しました。新型コロナウイルス感染症や政府の景気下支え策により、円安が何年も続いています。円安は、日本企業にとって多くのことを意味します。
- 輸出は安くなる。これは、国際市場にとって日本の商品を魅力的に購入できるようにするため、政府が円を切り下げることの目標です。
- 輸入品は高くなります。通貨の切り下げにより、日本への外国製品の輸入はより高価になりました。この価格上昇は、消費者である私たちに転嫁されます。
また、2 年半前の 2 倍の円を他の通貨で購入できるようになり、日本が外国人観光客にとって魅力的な場所になることも意味します。しかし、日本人が他の国を訪問するのははるかに高価になります.これがトレードオフです。外国人観光客を歓迎し、物事が通常に戻るように、事態がすぐに平静になることを願っています!